Als langfristiger Investor stehen wir oft vor der Herausforderung, den richtigen Zeitpunkt für den Kauf von Aktien oder anderen Anlageinstrumenten zu wählen. Die Finanzmärkte sind volatil und unterliegen ständigen Schwankungen, was es schwierig bis unmöglich macht, den besten Zeitpunkt zum Kauf oder Verkauf zu ermitteln. Eine bewährte Methode, um diese Herausforderung zu bewältigen und das Risiko zu minimieren, ist der sogenannte „Cost Average Effekt“ (Durchschnittskosteneffekt). In diesem Blogbeitrag werden wir uns eingehend mit diesem Konzept befassen und herausfinden, warum es eine clevere Strategie für langfristige Investoren ist.
Was ist der Cost Average Effekt?
Der Cost Average Effekt ist eine Anlagestrategie, bei der ein Anleger regelmässig einen festen Geldbetrag in eine bestimmte Anlage investiert, unabhängig von den aktuellen Marktpreisen. Das bedeutet, dass der Anleger bei niedrigeren Preisen mehr Anteile erwirbt und bei höheren Preisen weniger Anteile erwirbt. Im Laufe der Zeit gleichen sich die Preisschwankungen aus, was zu einem durchschnittlichen Kaufpreis führt.
Wie funktioniert es?
Stellen wir uns vor, dass du jeden Monat 100 Schweizer Franken in einen Investmentfonds investierst. Wenn die Kurse niedrig sind, erhältst du für die 100 Franken mehr Anteile. Wenn die Kurse hoch sind, erhältst du für die gleiche Summe weniger Anteile. Durch diesen regelmässigen Kauf von Anteilen zu unterschiedlichen Preisen wird der Einfluss kurzfristiger Marktschwankungen gemildert.
Ein einfaches Beispiel (siehe Grafik unten): Du kaufst im ersten Monat 1 Anteil eines Fonds zu je 100 Franken. Im nächsten Monat ist der Preis auf 125 gestiegen und du erhältst für deine 100 CHF nur noch 0.8 Anteile. Im dritten Monat steigt der Preis weiter auf 150.- CHF, du erhältst nur 0.66 Anteile. Die nächsten 4 Monate sinken die Preise wieder auf einen Kurs von 50, du erhältst jeweils 0.8, dann wieder 1 Anteil und die zwei Monate danach 1.33 und 2 Anteile. Abschliessend steigen die Preise wieder und du erhältst nochmals 1.33 und 1 Anteil. In diesem Beispiel hast Du somit 900 CHF investiert, am Ende der Zeitperiode allerdings Anteile im Wert von 992.- CHF (1+0.8+0.66+0.8+1+1.33+2+1.33+1). Über die Zeit hinweg werden diese Schwankungen sich gegenseitig ausgleichen, und du wirst am Ende einen durchschnittlichen Kaufpreis haben, der oft günstiger ist als ein einmaliger Kauf zu einem bestimmten Zeitpunkt.
Quelle: Eigene Darstellung
Warum ist der Cost Average Effekt eine kluge Strategie?
1. Risikominimierung: Der Cost Average Effekt ermöglicht es, das Risiko zu verteilen. Durch den regelmäßigen Kauf zu unterschiedlichen Preisen minimierst du die Auswirkungen einer plötzlichen starken Kursbewegung. Du kaufst auch dann, wenn die Preise niedrig sind, was langfristig zu einem besseren Durchschnittspreis führt.
2. Emotionale Disziplin: Der Cost Average Effekt hilft, emotionale Entscheidungen zu vermeiden. Oft fühlen sich Anleger in Zeiten starker Marktschwankungen gestresst und neigen dazu, impulsiv zu handeln. Mit einer festen monatlichen Investition bleibst du diszipliniert und folgst einem vordefinierten Plan.
3. Langfristiges Wachstum: Da du regelmäßig investierst, profitierst du von langfristigem Wachstum und Zinseszinsen. Dies kann im Laufe der Zeit zu beträchtlichen Kapitalgewinnen führen.
Fazit
Den richtigen oder falschen Zeitpunkt für Investments in Aktien gibt es leider nicht bzw. dieser kann nicht vorausgesagt werden.
Der Cost Average Effekt ist darum eine clevere und bewährte Strategie für langfristige Investoren. Es hilft, das Risiko zu minimieren, emotionale Entscheidungen zu vermeiden und langfristiges Wachstum zu fördern. Natürlich gibt es keine Garantie dafür, dass diese Methode immer zu einem Gewinn führt, aber sie bietet eine solide Grundlage, um in den turbulenten Gewässern der Finanzmärkte erfolgreich zu navigieren.
Wenn du ein langfristiger Investor bist und nach einer vernünftigen und einfachen Strategie suchst, um dein Portfolio aufzubauen, könnte der Cost Average Effekt genau das Richtige für dich sein. Denke immer daran, dass Investieren mit Risiken verbunden ist, und es ist ratsam, sich vorher das nötige Wissen anzueignen, um sicherzustellen, dass diese Strategie zu deinen individuellen Zielen und Bedürfnissen passt.
Nun wünsche ich Euch viel Erfolg bei Euren Investments!
Herzlich
Euer Marco
